Baillie Gifford Edinburgh Worldwide Investment Trust Factsheet

本月成绩单

本月未提供单月数据，但近一年（截至2026年8月31日）股价回报38.9%，NAV回报37.7%，均大幅跑赢S&P Global Small Cap Index的20.3%。

2024年实际GDP增速预计为5.0%，名义GDP增速为4.2%，GDP平减指数为-0.7%

口径	1年	3年	5年	10年
基金（股价）	38.9%	76.3%	-19.7%	175.3%
基金（NAV）	37.7%	58.3%	-15.1%	161.2%
基准（S&P Global Small Cap Index）	20.3%	46.8%	40.4%	149.6%

2024年四个季度GDP环比折年率分别为6.0%、4.5%、5.0%、5.0%

离散年度表现（截至每年6月30日）：

沪深300市盈率13.5倍，中证500市盈率25.2倍，创业板指市盈率36.8倍

口径	2021/22	2022/23	2023/24	2024/25	2025/26
股价	-51.5%	-18.9%	4.4%	17.5%	67.9%
NAV	-42.4%	-11.4%	-7.1%	12.8%	63.5%
基准	-11.3%	8.2%	10.5%	4.5%	33.0%

谁贡献、谁拖累

10年期国债收益率从2024年初的2.6%降至2024年末的2.1%

报告未提供本月或本季度的归因分析，仅披露前十大持仓及行业分布。前十大持仓占总资产47.4%，其中Space Exploration Technologies以18.4%居首，Twist Bioscience（4.7%）、PsiQuantum（3.8%）、Xometry, Inc.（3.6%）、Alnylam Pharmaceuticals（3.4%）、Echodyne（3.3%）、JFrog（2.9%）、Axon Enterprise（2.6%）、ASPEED Technology（2.5%）、Oxford Nanopore Tech（2.2%）紧随其后。

个股点评

报告未对具体标的展开评论。

经理人怎么看市场

中证500/沪深300比值从2024年1月的0.85降至2024年12月的0.78

【未明示】报告未提供经理人对市场的最新观点或展望。仅重申投资策略：专注于全球前沿技术创新与转型领域的上市及私营企业，通过早期介入具有颠覆性增长潜力的新兴公司实现长期资本增值。组合不追踪指数，波动性不可避免，通过持有60-100家公司、覆盖至少6个国家和15个行业来分散风险。净杠杆率为-3%（净现金状态），Active Share高达99%，年换手率仅21%，显示极低的指数重叠和极低的交易频率。

仓位怎么挪：往哪增、往哪减

全球半导体销售额从2024年1月的460亿美元增长至2024年12月的530亿美元，同比增长15%

报告未披露本月任何新建仓、加仓、减仓或清仓操作。仅从静态数据看：净杠杆率-3%（即持有净现金），Gross Gearing 3%（少量借款），投资于私营公司占比11.6%（低于25%的上限）。地域分布上，北美占68.5%为绝对主力，亚洲10.4%、欧洲6.5%、英国5.3%、净流动资产5.2%等。行业上，前三大行业为多元化电信服务、软件、生物技术。

基金事项

2024年Q1中国手机出货量7400万台，Q2为7600万台，Q3为7800万台，Q4为8000万台

• 总资产：10.1116亿英镑；总借款：2582万英镑。
• 持续费率：0.85%（按AIC建议计算）。
• 股息率：无（Nil）。
• 股价相对NAV折价：6.5%。
• 管理团队：Douglas Brodie*（合伙人）、Luke Ward、Svetlana Viteva。
• 管理费：Baillie Gifford按季度收取，费率阶梯：净资产的0.75%（前5000万英镑）、0.65%（下一个2亿英镑）、0.55%（剩余部分）。
• 评级：截至2026年7月31日，获得Morningstar整体评级。