Oakmark 是芝加哥深度价值老店 Harris Associates（1976 年创立，管理资产约 1050 亿美元）旗下 1991 年推出的共同基金家族，Bill Nygren 执掌旗舰 Oakmark Fund、David Herro 执掌 Oakmark International Fund，坚持以大幅低于企业内在价值的价格买入、把股票当生意长期持有的逆向纪律，按季发布基金评论、市场评论与观点文章。
这篇报告展示了Oakmark基金到2021年3月底的业绩和费用情况。简单说，这只基金用“价值投资”（就是买便宜的好公司股票）策略，长期表现不错：从1991年成立以来年化回报12.93%，10年也有13.57%。最近一年涨了87.43%，但这么高的收益不会年年有。对普通投资者来说，关键是它费用不高（净费率0.91%），长期策略稳定，适合想省心、追求长期增值的人。值得一看，因为数据能帮你判断这只基金是否靠谱。
Oakmark Fund（Investor Class）截至2021年3月31日的平均年化总回报率表现强劲：1年期达87.43%，3个月期15.52%，5年期15.83%，10年期13.57%，自1991年8月5日成立以来累计12.93%。报告核心观点强调该基金通过长期价值投资策略实现超额收益，尤其在市场波动中表现突出。重要结论是，其净费用率0.91%（含至2022年1月27日的顾问费豁免协议）低于毛费用率0.93%，但实际费用可能有所变动。
本章节呈现了 Oakmark Fund（Investor Class）截至2021年3月31日的历史业绩表现与费用结构数据，为投资者提供该基金长期价值投资策略的量化验证。
报告隐含的核心判断是：Oakmark Fund 通过长期价值投资策略实现了持续的超额收益，尤其在1年期市场波动中表现突出（87.43%）。反直觉之处在于，尽管短期收益极高，但10年期年化回报（13.57%）仍显著高于同类基准，表明策略在长周期内具有稳定性。
| 时间区间 | 年化总回报率 |
|---|---|
| 成立以来（1991/08/05） | 12.93% |
| 10年期 | 13.57% |
| 5年期 | 15.83% |
| 1年期 | 87.43% |
| 3个月期 | 15.52% |
本章节未提及具体持仓公司或资产，仅聚焦于基金整体业绩与费用数据。