Oakmark 是芝加哥深度价值老店 Harris Associates（1976 年创立，管理资产约 1050 亿美元）旗下 1991 年推出的共同基金家族，Bill Nygren 执掌旗舰 Oakmark Fund、David Herro 执掌 Oakmark International Fund，坚持以大幅低于企业内在价值的价格买入、把股票当生意长期持有的逆向纪律，按季发布基金评论、市场评论与观点文章。
这篇报告用一张表格展示了Oakmark基金从1991年成立到2021年3月底的赚钱能力。比如，它长期平均每年赚约12.93%，最近一年更是猛涨了87.43%。对普通投资者来说，这意味着：长期持有这类主动管理基金可能比被动指数赚得多，但短期暴涨后要小心回调。另外，基金通过费用豁免协议把成本压低了（净费用0.91%，低于原价0.93%），这能帮你多留点收益。值得一看，因为数据实在，能帮你判断这只基金是否值得投。
Oakmark基金（Investor Class）截至2021年3月31日的报告显示，自1991年8月5日成立以来年均总回报率为12.93%，近10年、5年、1年和3个月回报率分别为13.57%、15.83%、87.43%和15.52%。基金总费用率为0.93%，净费用率为0.91%，后者基于截至2022年1月27日的合同咨询费豁免协议。核心观点是基金长期表现稳健，短期受益于市场反弹，费用结构通过豁免协议有所优化。
本章节以表格形式呈现Oakmark Fund（Investor Class）截至2021年3月31日的关键业绩与费用数据。报告旨在向投资者展示该基金自1991年成立以来的长期回报表现、近期收益情况以及费用结构，为投资决策提供量化参考。
报告隐含的核心投资论点是：Oakmark Fund具备长期稳健的复利增长能力（自成立以来年均回报12.93%），且近期表现强劲（1年回报87.43%），同时费用结构通过合同豁免协议得到优化（净费用率低于毛费用率）。反直觉之处在于，尽管短期业绩异常突出（1年87.43%），但基金并未因此大幅提高费用，反而通过豁免协议维持了相对较低的成本。
报告通过多时间维度的回报率数据支撑其长期与短期表现。具体数据如下：
| 时间维度 | 平均年化总回报率 |
|---|---|
| 自成立（1991年8月5日）以来 | 12.93% |
| 近10年 | 13.57% |
| 近5年 | 15.83% |
| 近1年 | 87.43% |
| 近3个月 | 15.52% |
费用方面，毛费用率为0.93%，净费用率为0.91%，后者基于截至2022年1月27日的合同咨询费豁免协议。这表明基金通过主动控制成本，为投资者保留了更多收益。
本章节未提及具体公司或资产，仅聚焦于Oakmark Fund（Investor Class）本身的业绩与费用指标。
对投资者而言，该数据表明：