Oakmark 是芝加哥深度价值老店 Harris Associates（1976 年创立，管理资产约 1050 亿美元）旗下 1991 年推出的共同基金家族，Bill Nygren 执掌旗舰 Oakmark Fund、David Herro 执掌 Oakmark International Fund，坚持以大幅低于企业内在价值的价格买入、把股票当生意长期持有的逆向纪律，按季发布基金评论、市场评论与观点文章。
这篇报告说的是Oakmark基金2022年第一季度的表现。简单来说，这只基金从1991年成立以来，长期赚钱能力不错，平均每年赚约13%。但最近三个月亏了2.63%，说明短期市场有波动。对普通投资者意味着：如果你打算长期持有，历史回报还行，但别因为短期下跌就慌着卖掉。费用方面，它每年收0.91%的管理费（比同类低一点），而且到2023年1月还有优惠。值得一看是因为它能帮你理解：长期投资要忍受短期波动，别只看眼前涨跌。
Oakmark Fund（Investor Class）截至2022年3月31日的报告显示，自1991年8月5日成立以来平均年化总回报率为12.94%，近10年、5年、1年回报率分别为13.80%、13.73%和13.12%，但近3个月回报率为-2.63%。基金总费用率为0.93%，净费用率为0.91%，后者包含至2023年1月27日的合同咨询费豁免协议。报告核心观点是强调长期投资表现稳健，但近期短期波动需关注。
本章节呈现 Oakmark Fund（Investor Class）截至2022年3月31日的业绩与费用数据，旨在展示该基金自1991年成立以来的长期回报表现，并披露近期短期波动及费用结构。
报告隐含的核心论点是：Oakmark Fund 长期业绩稳健，自成立以来年化回报率达12.94%，但近期（2022年第一季度）出现短期回撤（-2.63%），需关注市场波动对短期表现的影响。费用方面，净费用率（0.91%）低于毛费用率（0.93%），得益于至2023年1月27日的合同咨询费豁免协议。
| 时间区间 | 平均年化总回报率 |
|---|---|
| 自成立（1991/08/05） | 12.94% |
| 近10年 | 13.80% |
| 近5年 | 13.73% |
| 近1年 | 13.12% |
| 近3个月 | -2.63% |
| 费用类型 | 比率 |
|---|---|
| 毛费用率 | 0.93% |
| 净费用率 | 0.91% |